Tóm Tắt Sách Khoảng Cách Hành Vi (The Behavior Gap)

Name: The Behavior Gap
Author: Alex Ng

bởi Alex Ng

Carl Richards’ insights into closing the behavior gap that separates investment returns from investor returns.

3 phút đọc

Trung cấp

Personal Finance Investing Personal Development Business Strategy Psychology

Ý Tưởng Cốt Lõi

"Mối đe dọa lớn nhất đối với lợi nhuận đầu tư của bạn không phải là thị trường - mà là hành vi của chính bạn. 'Khoảng cách hành vi' là sự khác biệt giữa lợi nhuận đầu tư và lợi nhuận nhà đầu tư, gây ra bởi việc mua cao khi phấn khích và bán thấp khi sợ hãi."

Những Hiểu Biết Quan Trọng

Khoảng Cách Hành Vi

Các nghiên cứu cho thấy nhà đầu tư kiếm được ít hơn đáng kể so với các quỹ họ đầu tư. Điều này không phải vì phí hoặc lựa chọn quỹ - mà vì nhà đầu tư mua sau khi quỹ tăng và bán sau khi quỹ giảm.

Ví dụ

Từ 1984-2002, S&P 500 trung bình 12.2% hàng năm. Nhà đầu tư trung bình chỉ kiếm được 2.6%. Sự khác biệt đến từ thời điểm tồi tệ bị thúc đẩy bởi cảm xúc.

Chúng Ta Được Kết Nối Sai cho Đầu Tư

Bộ não của chúng ta tiến hóa để giữ chúng ta an toàn trên thảo nguyên, không phải để đầu tư khôn ngoan. Sợ hãi và tham lam dẫn chúng ta đến quyết định sai trong thị trường tài chính.

Ví dụ

Khi thị trường sụp đổ, não của bạn hét 'nguy hiểm!' và đòi bạn bán. Khi thị trường tăng vọt, nó nói 'cơ hội!' và đòi bạn mua thêm. Cả hai trường hợp đều sai.

Đơn Giản Đánh Bại Phức Tạp

Ngành tài chính bán sự phức tạp vì nó biện minh cho phí. Nhưng các chiến lược đơn giản liên tục vượt trội hơn các chiến lược phức tạp.

Ví dụ

Richards ủng hộ các danh mục đầu tư đơn giản có thể được vẽ trên một chiếc khăn ăn. Nếu bạn không thể giải thích chiến lược đầu tư của mình trong vài câu, nó có lẽ quá phức tạp.

Biết 'Đủ' của Bạn

Không biết 'đủ' có nghĩa là gì với bạn, bạn đang chạy một cuộc đua không có vạch đích. Xác định những gì bạn thực sự cần.

Ví dụ

Nhiều nhà đầu tư đuổi theo lợi nhuận mà không biết tại sao. Tự hỏi: Bạn cần tiền để làm gì? Khi nào? Bao nhiêu?

Tóm Tắt Theo Chương

Vấn Đề: Chúng Ta Là Kẻ Thù Tồi Tệ Nhất của Chính Mình

Khoảng cách hành vi là sự khác biệt giữa lợi nhuận đầu tư và lợi nhuận nhà đầu tư. Nó gây ra bởi xu hướng mua khi phấn khích và bán khi sợ hãi.

Tại Sao Chúng Ta Mắc Những Sai Lầm Này

Bộ não của chúng ta tiến hóa để sống sót, không phải đầu tư. Sợ hãi nói bán; tham lam nói mua thêm. Cả hai cảm giác tăng cường chính xác vào thời điểm sai.

Giải Pháp: Quy Tắc Đơn Giản, Tuân Theo Nhất Quán

Richards ủng hộ các danh mục đầu tư đơn giản - quỹ chỉ số đa dạng, chi phí thấp được giữ dài hạn.

Biết Đủ của Bạn

Trước khi đầu tư, biết bạn đang đầu tư cho cái gì. Bạn cần tiền để làm gì? Khi nào? Bao nhiêu?

Hành Động Ngay

Những bước thực tế bạn có thể áp dụng ngay hôm nay:

Trước khi thực hiện bất kỳ thay đổi đầu tư nào, hãy đợi 24 giờ. Quyết định cảm xúc hiếm khi cải thiện kết quả
Viết ra chiến lược đầu tư và quy tắc của bạn khi bạn bình tĩnh. Cam kết tuân theo chúng khi bạn không
Tính toán bạn thực sự cần bao nhiêu cho mục tiêu của mình - bạn có thể đang chấp nhận rủi ro không cần thiết
Đơn giản hóa danh mục đầu tư của bạn thành thứ gì đó bạn có thể giải thích trên một chiếc khăn ăn